DOI: 10.32702/2307-2105-2019.7.121
УДК: 336.078.3
Т. Г. Маркович
АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ СУБ’ЄКТА ГОСПОДАРЮВАННЯ-ЕКСПОРТЕРА ІЗ ЗАСТОСУВАННЯМ ТЕОРІЇ НЕЧІТКИХ МНОЖИН
Анотація
В статті досліджено особливості оцінки рівня кредитоспроможності суб’єкта господарювання із застосуванням інструментарію нечіткої логіки. Автором проаналізовано основні підходи до оцінки фінансового стану та ймовірності банкрутства підприємств, що регламентовані законодавством, а також ті, що використовувалися вітчизняними комерційними банками. Обґрунтовано перелік кількісних та якісних показників, які найбільш суттєво впливають на фінансовий стан та, зокрема, кредитоспроможність позичальника. Розроблено модель оцінки рівня кредитоспроможності позичальника-експортера із застосуванням інструментарію нечіткої логіки, що включає три групи показників: кількісні показники фінансового стану, якісні показники фінансового стану та показники, що характеризують зовнішньоекономічну діяльність. За результатами розрахунку рівня кредитоспроможності позичальника-експортера за розробленою моделлю, комерційний банк може визначити надавати кредит такому позичальнику чи ні, а також використати отримані результати для оцінки рівня кредитного ризику.
Ключові слова: кредитоспроможність; оцінка; нечітка логіка; зовнішньоекономічна діяльність; позичальник.
Література
1. Бідюк П.І., Вертелецький В.В., Жирова А.О Аналіз ризику банкрутства підприємств з використанням чітких та нечітких моделей. Економічний вісник НТУУ «КПІ», URL: http://ela.kpi.ua/bitstream/123456789/14182/1/70.pdf
2. Конєв С. Критерії та основні способи виходу вітчизняних підприємств на міжнародний ринок за сучасних умов функціонування. Економічний аналіз. 2012, Т. 10 (3). С. 297-300.
3. Крайнюченко О.Ф. Основні мотиви виходу на зарубіжні ринки та особливості оцінення зовнішньоекономічного потенціалу підприємства. Наук. пр. Нац. ун-ту харч. технологій. 2005, № 17. С. 162-165.
4. Ліпич Л.Г., Фатенок-Ткачук А.О. Стратегії виходу підприємств на зовнішні ринки. Культура народов Причерноморья. 2007, № 102. С. 146-151.
5. Маркович Т.Г. Аналіз впровадження підходів Національного банку до оцінки фінансового стану боржника – юридичної особи та стан кредитного портфелю вітчизняних банків. Вісник ЖДТУ. 2019. № 2 (88). С. 128-135
6. Матвійчук А. В. Нечіткі, нейромережеві та дискримінантні моделі діагностування можливості банкрутства підприємств. Нейро-нечіткі технології моделювання в економіці. 2013. № 2. С. 71-118.
7. Матвійчук А. Моделювання фінансової стійкості підприємств із застосуванням теорій нечіткої логіки, нейронних мереж і дискримінатного аналізу. Вісник НАН України. 2010. № 9. С. 24-46.
8. Матвійчук А.В. Сметанюк О.А. Діагностика фінансового стану підприємства із застосуванням інструментарію нечіткої логіки. Фінанси України. 2007. № 12. С. 115-128
9. Соколова Н.М Застосування теорії нечітких множин для оцінки фінансового стану підприємств, URL: http://masters.donntu.org/2012/iem/subrys/library/nechetkay.pdf
10. Тищенко О. М., Норік Л.О. Використання теорії нечітких множин у процесі діагностики стану підприємства. Вісник Національного університету «Львівська політехніка»: Проблеми економіки та управління. Нац. ун-т «Львів. політехніка». Л.: Видво Львів. політехн, 2009. С. 610-617.
11. Тюріна Н.М. Карвацка Н.С. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства [текст] навчальний посібник. К.: «Центр учбової літератури», 2013. 408 с.
Т. G. Markovych
ANALYSIS OF THE CREDITWORTHINESS OF THE BUSINESS ENTITY-EXPORTER WITH THE APPLICATION OF THE THEORY OF FUZZY SETS
Summary
The article explores the features of the creditworthiness assessment of an entity using fuzzy logic tools. The author analyses the main approaches to the financial status assessment and the probability of the enterprise bankruptcy, regulated by the law, as well as those used by domestic commercial banks. The list of quantitative and qualitative indicators that have the most significant impact on the financial position and, in particular, the creditworthiness of the borrower, is substantiated. The author substantiates the feasibility of using fuzzy logic tools to build a model of credit assessment of the borrower-exporter. The estimation model of the creditworthiness level of the borrower-exporter with the use of fuzzy logic tools has been developed, which includes three groups of indicators: quantitative indicators of financial position, qualitative indicators of financial position and indicators characterizing foreign economic activity. In turn, quantitative indicators of financial position include four groups: indicators of liquidity and solvency, indicators of financial stability, indicators of efficiency and profitability, as well as indicators of business activity. The list of qualitative indicators of financial position includes: operation period of the company, availability of the prospective business plan with all necessary sections, including market research considering internal and external markets, dependence of the enterprise on seasonal and structural changes in the industry, credit history. The indicators that characterize foreign economic activity are proposed to include the following: FEA implementation period, dynamics of FEA profit, share of FEA profit in operating profit, export profitability, overall export efficiency. Based on the results of determining the creditworthiness level of the borrower-exporter according to the developed model, a commercial bank can determine whether or not to provide a loan to such a borrower, and also use the results to assess the level of credit risk.
Keywords: creditworthiness; estimation; foreign economic activity; fuzzy logic; borrower.
References
1. Bidiuk P.I., Vertelets'kyj V.V., Zhyrova A.O “Bankruptcy risk analysis of enterprises using clear and fuzzy models”. Ekonomichnyj visnyk NTUU «KPI», URL: http://ela.kpi.ua/bitstream/123456789/14182/1/70.pdf (Accessed 8 April 2019).
2. Koniev S. (2012) “Criteria and main ways of entering the international market for domestic enterprises under current operating conditions”. Ekonomichnyj analiz. T. 10 (3). P. 297-300.
3. Krajniuchenko O.F. (2005) “ The main motives for entering foreign markets and peculiarities of assessing the foreign economic potential of the enterprise ”. Nauk. pr. Nats. un-tu kharch. tekhnolohij. no 17. P. 162-165.
4. Lipych L.H., Fatenok-Tkachuk A.O. (2007) “ Enterprises' strategies for entering foreign markets ”. Kul'tura narodov Prychernomor'ia. no 102. P. 146-151.
5. Markovych T.H. (2019) “ Analysis of implementation of National Bank approaches to assessing the financial condition of the debtor - legal entity and the state of credit portfolio of domestic banks ”. Visnyk ZhDTU. no 2 (88). P. 128-135
6. Matvijchuk A.V. (2013) “Fuzzy, neural network and discriminatory models for diagnosing bankruptcy”. Nejro-nechitki tekhnolohii modeliuvannia v ekonomitsi. no 2. P. 71-118.
7. Matvijchuk A. (2010) “Modeling the financial sustainability of business using fuzzy logic, neural networks and discriminatory analysis”. Visnyk NAN Ukrainy. no 9. P. 24-46.
8. Matvijchuk A.V. Smetaniuk O.A. (2007) “Diagnosis of the financial position of the enterprise using fuzzy logic tools”. Finansy Ukrainy. no 12. P. 115-128
9. Sokolova N.M “The use of fuzzy set theory to estimate the financial position of enterprises”, URL: http://masters.donntu.org/2012/iem/subrys/library/nechetkay.pdf (Accessed 8 April 2019)
10. Tyschenko O. M., Norik L.O. (2009) “The use of fuzzy set theory in the process of enterprise state diagnostics”. Visnyk Natsional'noho universytetu «L'vivs'ka politekhnika»: Problemy ekonomiky ta upravlinnia. Nats. un-t «L'viv. politekhnika». L.: Vydvo L'viv. politekhn, P. 610-617.
11. Tiurina N.M. Karvatska N.S. (2013) “Foreign economic activity of the enterprise”: [tekst] navchal'nyj posibnyk. K.: «Tsentr uchbovoi literatury», 408 p.
№ 7 2019
Дата публікації: 2019-07-30
Кількість переглядів: 7572
