EnglishНа русском

Переглянути у форматі pdf

ВИКОРИСТАННЯ ФАКТОРНОГО МОДЕЛЮВАННЯ В ДІАГНОСТИЦІ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
I. Є. Андрющенко, В. В. Омельченко

УДК: 338.45

I. Є. Андрющенко, В. В. Омельченко

ВИКОРИСТАННЯ ФАКТОРНОГО МОДЕЛЮВАННЯ В ДІАГНОСТИЦІ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

Анотація

В даній статті розглядаються теоретичні засади здійснення факторного аналізу з метою оцінки фінансового стану у практиці діагностики діяльності підприємства. Актуальністю даного аналізу є необхідність вчасно реагувати на зміни, що відбуваються у процесі функціонування підприємства в умовах нестабільного ринкового середовища. Встановлено, що факторний аналіз рентабельності власного капіталу дає можливість визначати вплив факторів, які безпосередньо впливають на результативний показник.
Рентабельність власного капіталу є основним показником оцінки ефективності діяльності підприємства. Аналіз рентабельності власного капіталу і активів дозволяє приймати ефективні управлінські рішення, пов'язані з розвитком бізнесу. В статті проведено факторний аналіз рентабельності та виявлені основні чинники, які впливають на результативний показник. Висвітлено особливості факторного аналізу рентабельності власного капіталу за системою фірми «Дюпон» з застосуванням методів елімінування та розкрито аналітичні можливості та переваги використання методів відносних (процентних) різниць.

Ключові слова: фінансова діяльність; факторний аналіз; рентабельність власного капіталу; рентабельність активів; модель Дюпон; вплив факторів; моделювання факторної системи.

Література

1. Мних Є. В. Економічний аналіз : підручник / Є. В. Мних. – К. : Знання, 2011. – 630 с.
2. Кошельок Г. В. Факторний аналіз рентабельності власного капіталу підприємства / Г. В. Кошельок, В. С. Малишко // Економіка і суспільство. – 2016. – № 7. – С. 361–368.
3. Митрофанов Г.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. – К.- КНТЕУ, 2002. – 43 с.
4. Іванілов О. С. Економіка підприємства : підручник / О.С. Іванілов. – К. : Центр учбової літератури, 2013. – 728 с.
5. Подольська В.О., Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2007. – 488 с.
6. Soliman M. The Use of DuPont Analysis by Market Participants / Mark Soliman. // The Accounting Review. – 2008. – №3. – С. 823–853.
7. Купалова Г.І. Теорія економічного аналізу: навчальний посібник /— К., 2008. — 639 с.

I. Andryushchenko, V. Omelchenko

THE USE OF FACTOR MODELING IN THE DIAGNOSIS OF FINANCIAL ACTIVITIES

Summary

This article discusses the theoretical foundations of factor analysis to assess the financial condition in the practice of diagnosing the activities of the enterprise.
Financial activity - one of the most important economic characteristics of the enterprise, which determines the competitiveness, potential in business cooperation, evaluates the economic interests of the company and its partners in production and financial relations. Assessment of the financial condition of the enterprise is a set of studies of all aspects of financial activities using appropriate sources of information, study and measurement of factors, reserves and causes, evaluation and comparison of its results with costs, analysis of evaluation results and development of all necessary measures for effective operation. In the organizational and managerial work of enterprises, financial activity occupies a special place. The timeliness and completeness of financial support for production and economic activities and development of the enterprise, fulfillment of financial obligations to the state and other business entities largely depend on it. The relevance of this analysis is the need to respond in a timely manner to changes that occur during the operation of the enterprise in an unstable market environment. In modern business conditions, characterized by high risks of uncertainty about the future, threats and dangers from the external environment, the problem of effective management decisions by economic entities becomes particularly relevant. It is established that the factor analysis of return on equity makes it possible to determine the impact of factors that directly affect the performance indicator. Profitability - a generalizing indicator of economic efficiency of production, which characterizes the relationship between the results of production and economic activities and production costs, ie shows the profitability, profitability. Return on equity is the main indicator of assessing the effectiveness of the enterprise. Analysis of return on equity and assets allows you to make effective management decisions related to business development. The article analyzes the profitability factor and identifies the main factors that affect the performance indicator. Peculiarities of factor analysis of return on equity according to the system of DuPont with the use of elimination methods are highlighted and analytical possibilities and advantages of using methods of relative (percentage) differences are revealed.

Keywords: financial activity; factor analysis; return on equity; return on assets; DuPont model; influence of factors; modeling of factor system.

References

1. Mnykh Ye. V. (2011), Ekonomichnyj analiz [Economic analysis], 2nd ed, Znannya, Kyiv, Ukraine.
2. Koshelyok, G.V. and Malyshko, V.S. (2016), “Factor analysis of the return on equity of the enterprise”, Economy and Society, vol. 7, pp. 361-368.
3. Mytrofanov H.V. (2002), Finansovyi analiz [Financial Analysis], KTNEU, Kyiv, Ukraine.
4. Ivanilov O.S. (2013), Ekonomika pidpryiemstva [Business Economics], Tsentr uchbovoi literatury, Kyiv, Ukraine.
5. Podolskaya, V.O. and Yarish, O.V. (2007), “Finansovyi analiz [Financial Analysis]”, Tsentr navchalnoi literatury, Kyiv, Ukraine, p. 488.
6. Soliman, M. (2008), “The Use of DuPont Analysis by Market Participants”, The Accounting Review, vol. 3, pp. 823–853.
7. Kupalova H.I. (2008), Teoriia ekonomichnoho analizu [The theory of economic analysis], K.: Znannia, Kyiv, Ukraine.

№ 10 2020

Дата публікації: 2020-11-27

Кількість переглядів: 481

Відомості про авторів

I. Є. Андрющенко

д. е. н., професор кафедри фінансів, банківської справи та страхування, Національний університет «Запорізька політехніка»

I. Andryushchenko

Doctor of Economic Sciences, Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance, National University «Zaporizhzhia Polytechnic»

ORCID:

0000-0001-7421-2231


В. В. Омельченко

магістрант, Національний університет «Запорізька політехніка»

V. Omelchenko

Master's student, National University «Zaporizhzhia Polytechnic»

ORCID:

0000-0003-0511-3744

Як цитувати статтю

Андрющенко I. Є., Омельченко В. В. Використання факторного моделювання в діагностиці фінансової діяльності. Ефективна економіка. 2020. № 10. – URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8241 (дата звернення: 03.12.2020). DOI: 10.32702/2307-2105-2020.10.1

Andryushchenko, I. and Omelchenko, V. (2020), “The use of factor modeling in the diagnosis of financial activities”, Efektyvna ekonomika, [Online], vol. 10, available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=8241 (Accessed 03 Dec 2020). DOI: 10.32702/2307-2105-2020.10.1

Creative Commons License

Стаття розповсюджується за ліцензією
Creative Commons Attribution 4.0 Міжнародна.