DOI: 10.32702/2307-2105-2021.11.14
УДК: 336.648.8
В. С. Петренко, А. С. Карнаушенко, Л. В. Боровік
ФАКТОРИНГ: СУТНІСТЬ, ВИДИ ТА ЙОГО ПЕРЕВАГИ В ФІНАНСОВІЙ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ
Анотація
У статті розглянуто теоретичні аспекти поняття «факторинг», наведений його узагальнений механізм, який відображає послідовність дій з урахування всіх учасників даного договору; відображено, що стягнення дебіторської заборгованості, управління продажами, фінансування торгових боргів та кредитне розслідування являються основними функціями та обовязками фактору; наведено види факторингу (договірний, конфіденційний, регресійний, кредитний, адміністративний, масовий, банківський, міжнародний); охарактиризовано переваги факторингу над подібними фінансовими механізмами; висвітлено, що максимальний аванс, який надає фактор, дорівнює сумі дебіторської заборгованості з факторингу за вирахуванням суми факторингової комісії, відсотків на аванс і резерву, який фактор вимагає для покриття збитків від безнадійних боргів; визначено що комісія за факторинг залежатиме від загального обсягу дебіторської заборгованості, розміру окремої дебіторської заборгованості та якості дебіторської заборгованості.
Ключові слова: факторинг; фактор; механізм факторингу; конфіденційний факторинг; адміністративний факторинг; банківський факторинг; кредитний факторинг.
Література
1. Дубина М. В., Жаворонок А. В., Дубина П. В. Аналіз сучасного стану ринку факторингових послуг в Україні. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2017. № 4(12) . С 134-145.
2. Козакова М. О. Факторингові послуги на ринку короткострокового кредитування України . 2014. Вип. 56. Економічні студії. С. 55–58.
3. Фурман І. В. Процес формування ринку факторингових послуг в Україні: проблематика та шляхи розширення. Економічні науки. Cерія «Облік і фінанси». 2013. Вип. 10 (4). С. 348–354.
4. Шабанова О. Наукові підходи до тлумачення сутності «факторинг». Проблеми і перспективи економіки та управління. 2017. № 4 (12). С. 146-152.
5. Внукова Н. М. Забезпечення спеціального кредитування підприємств шляхом факторингу. Энергосбережение. Энергетика. Энергоаудит. 2014. № 7. С. 31-38. URL: http://nbuv.gov.ua/ UJRN/ecee_2014_7_6.
6. Добровольська О. В. Ринок факторингових послуг: проблеми розвитку та перспективи. Вісник Дніпропетровського державного аграрного університету. 2015. № 1 (31). С. 166–169.
7. Момот Л. В. Розвиток факторингу в Україні . Наукові праці НУХТ. 2015. Т. 21, No 2. С. 100–107.
8. Auboin M., Smythe H., Teh R., Supply chain finance and SMEs: Evidence from international factoring data. 2016. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2845280
9. Bernard D., Burgstahler D., Kaya D. Size management by European private firms to minimize proprietary costs of disclosure. Journal of Accounting and Economics. 2018. 66(1). 94-122.
10. Duff V. Importance of finance and its role within. 2018. URL: https://smallbusiness.chron.com/importance-finance-its-role-within-business-1513.html
11. Hofmann E. Inventory financing in supply chains: a logistics service provider-approach. International Journal of Physical Distribution & Logistics Management. 2009.39(9). p. 716-740.
V. Petrenko, A. Karnaushenko, L. Borovik
FACTORING: ESSENCE, TYPES AND ITS BENEFITS IN FINANCIAL ACTIVITY OF ENTERPRISES
Summary
The article considers the theoretical aspects of the concept of "factoring" - a financial term that reflects the type of receivables in which the company sells its receivables to an external party (known as a factor) at a lower price; its generalized mechanism is given, which reflects the sequence of actions taking into account all participants of this agreement; it is reflected that the collection of receivables, sales management, trade debt financing and credit investigation are the main functions and responsibilities of the factor; types of factoring are given (contractual, confidential, regressive, credit, administrative, mass, banking, international); the advantages of factoring over similar financial mechanisms are characterized; it is highlighted that the maximum advance provided by the factor is equal to the amount of factoring receivables less the amount of the factoring commission, interest on the advance and the reserve required by the factor to cover losses from bad debts; it is determined that the factoring fee will depend on the total amount of receivables, the amount of individual receivables and the quality of receivables, it is also expected that the fee will be higher than factoring without recourse, as the factor assumes all credit risk. Therefore, the company must estimate the costs and benefits to decide on the use of factoring services using numerical calculations. The article considers the theoretical aspects of the concept of "factoring", its generalized mechanism, which reflects the sequence of actions taking into account all participants in this agreement; it is reflected that the collection of receivables, sales management, trade debt financing and credit investigation are the main functions and responsibilities of the factor; types of factoring are given (contractual, confidential, regressive, credit, administrative, mass, banking, international); the advantages of factoring over similar financial mechanisms are characterized; it is highlighted that the maximum advance provided by the factor is equal to the amount of factoring receivables less the amount of the factoring commission, interest on the advance and the reserve required by the factor to cover losses from bad debts; it is determined that the factoring commission will depend on the total amount of receivables, the amount of individual receivables and the quality of receivables.
Keywords: factoring; factor; factoring mechanism; confidential factoring; administrative factoring; bank factoring; credit factoring.
References
1. Dubyna, M.V., Zhavoronok, A.V. and Dubyna P.V. (2017), “Analysis of the current state of the factoring services market in Ukraine”, Analysis of the current state of the factoring services market in Ukraine, Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnya, vol. 4(12), pp. 134-145.
2. Kozakova, M.O. (2014), “Factoring services in the market of short-term lending in Ukraine”, Factoring services in the market of short-term crediting of Ukraine, vol. 56. Ekonomichni studiyi, pp. 55–58.
3. Furman, I.V. (2013), “The process of forming the market of factoring services in Ukraine: issues and ways to expand”, The process of market formation of factoring services in Ukraine: issues and ways of expansion, Ekonomichni nauky«Oblik i finansy», vol.10(4), pp. 348–354.
4. Shabanova, O. (2017), “Scientific approaches to the interpretation of the essence of "factoring”, Scientific approaches to the interpretation of the essence of «factoring», Problemy i perspektyvy ekonomiky”, vol.4(12), рр.146-152.
5. Vnukova, N.M. (2014), “Providing special lending to enterprises through factoring”, Providing special lending to enterprises through factoring, Énerhosberezhenye. Énerhetyka. Énerhoaudyt, vol.7., рр. 31-38, available at: http://nbuv.gov.ua/ UJRN/ecee_2014_7_ (Accessed 10 Nov 2021).
6. Dobrovol’s’ka, O.V. (2015), “Factoring services market: development problems and prospects”, Factoring services market: development problems and prospects, Visnyk Dnipropetrovs’koho derzhavnoho ahrarnoho universytetu, vol.1(31), рр.166–169.
7. Momot, L.V. (2015), “Development of factoring in Ukraine”, Development of factoring in Ukraine, Naukovi pratsi NUKHT, vol.21 (2), рр.100–107.
8. Auboin, M., Smythe, H. and The, R. (2016), “Supply chain finance and SMEs: Evidence from international factoring data”, available at: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2845280 (Accessed 10 Nov 2021).
9. Bernard, D., Burgstahler, D. and Kaya, D. (2018), “Size management by European private firms to minimize proprietary costs of disclosure”, Journal of Accounting and Economics, vol.66(1), pp.94-122.
10. Duff, V. (2018), “Importance of finance and its role within”, available at: https://smallbusiness.chron.com/importance-finance-its-role-within-business-1513.html (Accessed 10 Nov 2021).
11. Hofmann, E. (2009), “Inventory financing in supply chains: a logistics service provider-approach”, International Journal of Physical Distribution & Logistics Management, vol.39(9), pp. 716-740.
№ 11 2021
Дата публікації: 2021-11-28
Кількість переглядів: 6216
