ВИЗНАЧЕННЯ ГРАНИЧНО ДОПУСТИМИХ РИЗИКІВ ПІД ЧАС ЕКСПОРТУ ПРОДУКЦІЇ ПІДПРИЄМСТВАМИ
Л. А. Буркова

DOI: 10.32702/2307-2105-2019.11.91

УДК: 330.131.7

Л. А. Буркова

ВИЗНАЧЕННЯ ГРАНИЧНО ДОПУСТИМИХ РИЗИКІВ ПІД ЧАС ЕКСПОРТУ ПРОДУКЦІЇ ПІДПРИЄМСТВАМИ

Анотація

У статті розглянуто сутність поняття «ризик» і класифікація ризиків. Уточнено категорії градації для діагностування ступеня допустимості ризику при оцінюванні прийнятих управлінських рішень. Запропоновано алгоритм управління ризиками та алгоритм послідовності управління ризиками зовнішньоекономічної діяльності підприємства. Враховано, що господарська діяльність підприємства може відбуватися як у звичайних умовах діяльності, так і обтяжена певними надзвичайними подіями. Обґрунтовано методику визначення гранично допустимих ризиків для підприємств двох груп: 1) для яких порушення процедури банкрутства у цілому є можливим; 2) для яких порушення процедури банкрутства є малоймовірним. Розглянуто події, що визначають ризики під час експорту продукції. Запропоновано модель оцінювання ймовірності початку процедури ліквідації підприємств та побудовано шкалу діагностування ймовірності початку процедури ліквідації підприємств, які знаходяться у стадії банкрутства, але відносно яких не почата процедура ліквідації. Розроблено показник оцінки умовної ймовірності початку процедури ліквідації підприємства за умови, що воно не знаходиться у процедурі банкрутства. Запропоновані в статті рекомендації дозволять своєчасно виявляти і оцінювати зовнішні ризики зовнішньоекономічної діяльності підприємств, сприятимуть більш ефективному веденню господарської діяльність підприємства в цілому.

Ключові слова: ризики; зовнішні ризики; гранично допустимі ризики; банкрутство; ліквідація; експорт; управління ризиками.

Література

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика,1996. – 192 с.
2. Боди З. Принципы инвестиций : пер. с англ. / Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж. Маркус. – 4 е изд. – Москва : Издательский дом «Вильямс», 2002. – 984 с.
3. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 800 с.
4. Великанова М.М. Поняття та структурні елементи ризику: цивільно-правовий аспект / М. М. Великанова // Університетські наукові записки. – 2017. - № 3. - С. 76-86.
5. Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті. – К.: ТОВ «Борисфен – М», 1996. – 336 с.
6. Гейтс Б. Бизнес со скоростью мысли. Изд. 2-е, исправленное. – М.: Изд-во «Эксмо», 2004. – 480 с.
7. Гурнович Т.Г. Оценка и анализ рисков / Т.Г. Гурнович, Е.А. Остапенко, С.А. Молчаненко; под общ. ред. Т.Г. Гурнович. – Москва : КНОРУС, 2019. – 252 с.
8. Дафт Р. Менеджмент. 6-е изд. / Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2007. – 864 с.
9. Іщенко М.І. Теорія оцінки фінансово-економічних результатів промислових підприємств: монографія / М.І. Іщенко; Криворізький національний університет. – Криви Ріг: Вид. Р.А. Козлов, 2014. – 422 с.
10. Лагуста М.Г., Шариеднова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: ИНФРА–М, 1998. – 224 с.
11. Найт Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль / Фрэнк Хейнеман Найт ; пер. с англ. М. Я. Каждана. – Москва : Дело, 2003. – 360 с.
12. Нусинов В. Я. Оценка степени тяжести финансового кризиса украинских компаний / В. Я. Нусинов // East European Scientific Journal: научный международный журнал. – Польша, Варшава, 2016. – № 14. – Ч. 2. – С. 81–88.
13. Нусинов В.Я. Прогнозирование и оценка экономических результатов производства в условиях инвестирования и принятия стабилизационных мер в промышленности. – Днепропетровск: Наука и образование. – 1998. – 223 с.
14. Нусінов В. Я., Буркова Л. А., Нусінова О. В. Комплексна оцінка економічних результатів діяльності підприємств з урахуванням ступеня кризи їхнього фінансового стану : монографія / В.Я. Нусінов, Л.А. Буркова, О.В. Нусінова. – Кривий Ріг : Вид. Р. А. Козлов, 2016. – 228 с.
15. Ожегов, С. И. (1984). Словарь русского языка. 16-е изд. Москва: Русский язык.
16. Оценка кредитоспособности промышленных предприятий: авторские методики: монография / Под ред. д.э.н., проф. В.Я. Нусинова. – Кривой Рог: Издательский дом, 2007. – 315 с.
17. Панягина А.Е. Подходы к пониманию и классификации рисков. // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. 2012. № 6. С. 1-11.
18. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: Инфра-М, 1994 г. - 192 с.
19. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск: Пер. с англ. – К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1995. – 592 с.
20. Риски в современном бизнесе / Грабовый П.Г. Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б. – М.: Альянс, 1994. – 200 с.
21. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. – К.: Издательский дом «Максимум», 2001. – 600 с.
22. Савчук В. П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент / Владимир Павлович Савчук. – 3-е изд. – Киев : Companion group, 2008. – 880 с.
23. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд «Правовая культура», 1995. – 384 с.
24. Фінансовий аналіз промислових підприємств : навчальний посібник / за заг. ред. проф. В.Я. Нусінова ; ДВНЗ «КНУ», МОН України. — Кривий Ріг : Вид. Р. А. Козлов, 2016. – 511 с.
25. Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. – К.: ООО «Издательство Либра», 1996. – 160 с.
26. Шим Дж. К. Финансовый менеджмент : пер. с англ. / Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел. – Москва : Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. – 400 с.

Liudmyla Burkova

DETERMINATION OF MAXIMUM PERMISSIBLE RISKS IN THE EXPORT OF PRODUCTS BY ENTERPRISES

Summary

The risk takes place only in relation to future events and is related to forecasting and planning, and therefore to management decision making. This makes it necessary to consider the risk, manage it and determine its consequences. As the main risk management criterion, mainly scientists recommend applying the criterion of minimum cost of risk mitigation measures to its acceptable level. However, this raises the question: what risk should be considered acceptable? In order to determine risk, it is advisable to simulate the cash flow of the enterprise and define the boundaries that lead to unacceptable results for the enterprise. For example, to deterioration of financial condition of the enterprise that can lead to its bankruptcy and even liquidation. At present, there are a large number of methods to assess the probability of bankruptcy of enterprises. At the same time there are no methodical approaches to definition of probability of the beginning of procedure of liquidation of the enterprises being in bankruptcy.
The article considers the essence of the concept of "risk" and classification of risks. Categories of gradation are specified for diagnostics of degree of acceptability of risk at an estimation of accepted administrative decisions. The algorithm of risk management and the algorithm of sequence of risk management of foreign economic activity of the enterprise are offered. It is taken into account that the economic activity of an enterprise can take place both in normal conditions of activity and is burdened with certain extraordinary events. The methodology of determining the maximum permissible risks for enterprises of two groups is justified: 1) for which the commencement of bankruptcy proceedings as a whole seems possible; 2) for which the commencement of bankruptcy proceedings is unlikely. The events determining the risks in the export of products are considered. The model of estimation of probability of the beginning of procedure of liquidation of the enterprises is offered and the scale for diagnostics of probability of the beginning of procedure of liquidation of the enterprises which are in a stage of bankruptcy is constructed. The indicator of estimation of conditional probability of the beginning of procedure of liquidation of the enterprise provided that it is not in bankruptcy procedure is developed. Proposed in the article recommendations will allow to reveal and estimate in due time external risks of foreign economic activity of the enterprises, will promote more effective conducting economic activity of the enterprise as a whole.

Keywords: isks; external risks; maximum permissible risks; bankruptcy; liquidation; export; risk management.

References

1. Balabanov, I.T. (1996), Risk-menedzhment Risk management, Finansy i statistika, Moscow, Russia.
2. Bodi, Z. Kejn, A. and Markus, A.Dzh. (2002), Principy investicij Principles of investment, 4rd ed, Vil'jams, Moscow, Russia.
3. Van Horn, Dzh. K. (1996), Osnovy upravlenija finansami Basics of Financial Management, Finansy i statistika, Moscow, Russia.
4. Velykanova, M.M. (2017), “Concepts and structural elements of risk: the civil aspect”, Universytets'ki naukovi zapysky, vol. 3, pp. 76-86.
5. Vitlins'kyj, V.V. and Nakonechnyj, S.I. (1996), Ryzyk u menedzhmenti Risk in management, Borysfen – M, Kyiv, Ukraine.
6. Gejts, B. (2004), Biznes so skorost'ju mysli  Business with the speed of thought , Jeksmo, Moscow, Russia.
7. Gurnovich, Т.G. Ostapenko, E.A. and Molchanenko, S.A. (2019), Ocenka i analiz riskov Risk assessment and analysis, KNORUS, Moscow, Russia.
8. Daft, R. (2007), Menedzhment Management, SPb, Saint-Petersburg, Russia.
9. Ischenko, M.I. (2014), Teoriia otsinky finansovo-ekonomichnykh rezul'tativ promyslovykh pidpryiemstv Theory of assessment of financial and economic results in industrial enterprises, Vyd. R.A. Kozlov, Kriviy Rig, Ukraine.
10. Lagusta, M.G. and Shariednova, L.G. (1998) Riski v predprinimatel'skoj dejatel'nosti Risks in business activities, INFRA–M, Moscow, Russia.
11. Najt, F.H. (2003), Risk, neopredelennost' i pribyl' Risk, Uncertainty and Profit, Delo, Moscow, Russia.
12. Nusinov, V.Ja. (2016), “Assessment of the severity of the financial crisis in Ukrainian companies”, East European Scientific Journal, vol. 14, no. 2, pp. 81-88.
13. Nusinov, V.Ja. (1998), Prognozirovanie i ocenka jekonomicheskih rezul'tatov proizvodstva v uslovijah investirovanija i prinjatija stabilizacionnyh mer v promyshlennosti Forecasting and assessment of economic results of production under conditions of investment and taking stabilizing measures in industry, Nauka i obrazovanie, Dnepropetrovsk, Ukraine.
14. Nusinov, V.Ya. Burkova, L.A. and Nusinova, O.V. (2016), Kompleksna otsinka ekonomichnykh rezul'tativ diial'nosti pidpryiemstv z urakhuvanniam stupenia kryzy ikhn'oho finansovoho stanu Comprehensive assessment of the economic performance of enterprises, taking into account the degree of crisis of their financial condition, Vyd. R.A. Kozlov, Kriviy Rig, Ukraine.
15. Ozhegov, S.I. (1984), Slovar' russkogo jazyka Russian Dictionary, Russkij jazyk, Moscow, Russia.
16. Nusinov, V.Ja. Kruglaja, N.N. Nusinova, E.V. Mishhuk, Є.V. Masak, Ju.A. and Lobov S.P. (2007), Ocenka kreditosposobnosti promyshlennyh predprijatij Assessment of the creditworthiness of industrial enterprises, Izdatel'skij dom, Kriviy Rig, Ukraine.
17. Panjagina, A.E. (2012), “Approaches to understanding and classifying risks”, Sovremennaja jekonomika: problemy, tendencii, perspektivy, vol. 6, pp. 1-11.
18. Pervozvanskij, A.A. and Pervozvanskaja, T.N. (1994), Finansovyj rynok: raschet i risk Financial market: calculation and risk, Infra-M, Moscow, Russia.
19. Rajs, T. and Kojli, B. (1995), Finansovye investicii i risk Financial investments and risk, Torgovo-izdatel'skoe bjuro BHV, Kyiv, Ukraine.
20. Grabovyj, P.G. Petrova, S.N. Poltavcev, S.I. Romanova, K.G. and Hrustalev, B.B. (1994), Riski v sovremennom biznese Risks in today's business, Al'jans, Moscow, Russia.
21. Savchuk, V.P. (2001), Finansovyj menedzhment predprijatij: prikladnye voprosy s analizom delovyh situacij Financial management of enterprises: applied issues with analysis of business situations, Izdatel'skij dom «Maksimum», Kyiv, Ukraine.
22. Savchuk, V.P. (2008), Prakticheskaja jenciklopedija. Finansovyj menedzhment Practical encyclopedia. Financial Management, Companion group, Kyiv, Ukraine.
23. Kuznecovа, E.V. (1995), Finansovoe upravlenie kompaniej Financial management of the company, Fond «Pravovaja kul'tura», Moscow, Russia.
24. Nusinov, V.Ya. (2016), Finansovyj analiz promyslovykh pidpryiemstv Financial analysis of industrial enterprises, Vyd. R.A. Kozlov, Kriviy Rig, Ukraine.
25. Cherkasov, V.V. (1996), Delovoj risk v predprinimatel'skoj dejatel'nosti Business risk in business activities, Libra», Kyiv, Ukraine.
26. Shim, Dzh.K. and Sigel, Dz.G. (1996), Finansovyj menedzhment Financial Management, Filin#, Moscow, Russia.

№ 11 2019

Дата публікації: 2019-11-29

Кількість переглядів: 12464