DOI: 10.32702/2307-2105-2020.11.4
УДК: 624.012.4: 699.812
Л. О. Українська, М. А. Мащенко
ІННОВАЦІЙНІ ФІНАНСОВІ ПРОДУКТИ ЯК ЦИФРОВІ ІНСТРУМЕНТИ ОПТИМІЗАЦІЇ ОБОРОТУ ТОВАРІВ І ПОСЛУГ
Анотація
Розкрито передумови цифровізації грошового обігу, сутність і особливості різного роду електронних грошей, узагальнено підстави розвитку ринку фінансових інновацій, проблеми забезпечення стійкості грошових одиниць інноваційних фінансових продуктів, переваги і недоліки криптовалют, висвітлені загрози введення і обігу криптовалют в загальному товарно-грошовому обороті, досліджено різницю в мотивації різних суб'єктів економічних відносин до застосування інноваційних фінансових продуктів.
Обґрунтовано, що активізація торгівлі супроводжується появою та розвитком інноваційних фінансових інструментів як засобу її прискорення, розвитку фінансових технологій, створення конкурентних переваг для ініціаторів та додаткового джерела накопичення для інвестиційних цілей.
Проаналізовано характерні риси криптовалют - це міжнародний продукт, створений в інтересах і для обслуговування всіх учасників розрахунків; створення криптовалюти базується на алгоритмах, заснованих на об’єктивних математичних законах; контроль за обігом криптовалют здійснює сама система, підвищує їх стабільність щодо дій третіх сторін; їх застосування дозволяє зменшити трансакційні витрати.
Ключові слова: оцифрування сфери обігу; інноваційні фінансові продукти; фіатні гроші; електронні гроші; криптовалюта; біткойн; блокчейн.
Література
1. Badev A., Chen M. Bitcoin: Technical Background and Data Analysis. Federal ReserveBoard. Finance and Economics Discussion Series, 2014. URL: www.federalreserve.gov/econresdata/feds/2014/files/2014104pap.pdf (Accessed 25 October 2020).
2. Fung B., Halaburda H. Understanding platform-based digital currencies. Bank of Canada Review, 2014, pp. 12–20. URL: http://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2014/05/boc-review-spring14-fung.pdf (Accessed 25 October 2020).
3. Ali R., Barrdear J., Clews R., Southgate J. The economics of digital currencies. Bank of England Quarterly Bulletin, 2014, vol. 54, no. 3, pp. 276–286.
4. Athanassiou Ph., Mas-Guix N. Electronic money institutions. Current trends, regulatory issues and future prospects. ECB Legal Working Paper Series, 2008, no. 7, 50 p. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scplps/ecblwp7. pdf?21a28d70b208180883a898dad73451c4 (Accessed 20 October 2020).
5. McLeay M., Radia A., Thomas R. Money creation in the modern economy. Bank of England Quarterly Bulletin, 2017. URL:http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2014/qb14q1prereleasemoneycreation.pdf (Accessed 30 October 2020).
6. Минцифры: Украина – мировой лидер по использованию криптовалют. 2020. URL: http://finance.bigmir.net/news/108809-Mincifry--Ukraina---mirovoj-lider-po-ispol-zovaniju-kriptovaljut (Дата звернення 25.10.2020).
7. Есть ли жизнь после халвинга: что ждет первую криптовалюту URL: https://www.vesti.ru/finance/article/2406951 (Дата звернення 30.10.2020).
8. Майнинг по-украински. URL: https://e-news.su/mnenie-i-analitika/331701-mayning-po-ukrainski.html (Дата звернення 15.10.2020).
9. Норец Н. К. Цифровая экономика : состояние и перспективы развития / Н. К. Норец, А. А. Станкевич // Инновационные кластеры в цифровой экономике: теория и практи- ка : труды научно-практической конференции с международным участием 17–22 мая 2017 года / под ред. д-ра экон. наук, проф. А. В. Бабкина. – СПб. : Изд-во Политехн. ун-та, 2017. – 592 с. http://inecprom.spbstu.ru/files/inprom-2017/inprom-2017.pdf. – С. 173–179.
10. Криворучко О. С. Імперативи формування та домінанти розвитку цифрової економіки у сучасному парадигмальному контексті / О. С. Криворучко, Н. М. Краус // Парадигмальні зрушення в економічній теорії ХІХ ст.: зб. наук. пр. за матеріалами ІІІ Міжнар. наук.-практ. конф., 2–3 лист. 2017 р. – Київ : КНУ ім. Т. Шевченка, 2017. – С. 681–685.
11. World Competitiveness digital ranking 2018 results. URL: https://www.imd.org/wcc/world-competitiveness-center-rankings/world-digital-competitiveness-rankings-2018/ (Дата звернення: 23.01.2020).
L. Ukrainska, M. Mashchenko
INNOVATIVE FINANCIAL PRODUCTS AS DIGITAL TOOLS FOR OPTIMIZATION OF TURNOVER OF GOODS AND SERVICES
Summary
The activation of trade is accompanied by the emergence and development of innovative financial instruments as a means of accelerating it, developing financial technologies, creating competitive advantages for initiators, and an additional source of accumulation for investment purposes.
The steady growth of demand for means of circulation and payment is one of the features of the modern economy. In the conditions of high rates of technological development there are possibilities of use of new forms of money on electronic carriers. But in the course of the evolution of money the general laws of the functioning of the monetary mechanism are preserved.
Understanding the essence and popularity of the phenomenon of cryptocurrencies and blockchain technology requires a detailed study, however, the characteristic features of cryptocurrencies can already be identified: cryptocurrency is an international product created in the interests and to serve all participants in settlements; cryptocurrency creation is based on algorithms based on objective mathematical laws; control over the circulation of cryptocurrencies is carried out by the system itself, enhances their stability in relation to the actions of third parties; their application allows to reduce transaction costs.
Cryptocurrencies successfully perform the functions of a medium of exchange and a means of payment, and in conjunction with blockchain technology, they also function as a means of accumulation, although there is not enough data to assess the dynamics of the solvency of cryptocurrencies over time and factors of influence.
Bitcoin is the most common type of cryptocurrency. The Bitcoin payment system operates on blockchain technology, provides "transparency" and anonymity of settlements, provides a high degree of transaction protection, etc. Blockchain technology has good prospects for use in the economic, including financial, sphere, it has been tested in banking transactions with transferable letters of credit and allows the formation of an electronic database on the turnover in the markets of financial instruments.
However, it is not advisable to consider bitcoins as a substitute for national currencies in modern conditions, their offer is limited by the possibilities of emission, and hence the limited scope of servicing commodity-money relations.
Keywords: digitalization of the sphere of circulation; innovative financial products; fiat money; electronic money; cryptocurrency; bitcoin; blockchain.
References
1. Badev, A. and Chen, M. (2014), “Bitcoin: Technical Background and Data Analysis”, Federal ReserveBoard. Finance and Economics Discussion Series, available at: http://www.federalreserve.gov/econresdata/feds/2014/files/2014104pap.pdf, (Accessed 25 October 2020).
2. Fung, B. and Halaburda, H. (2014), “Understanding platform-based digital currencies”, Bank of Canada Review, available at: http://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2014/05/boc-review-spring14-fung.pdf (Accessed 25 October 2020).
3. Ali, R. Barrdear, J. Clews, R. and Southgate, J. (2014), “The economics of digital currencies”, Bank of England Quarterly Bulletin, vol. 54, no. 3, pp. 276–286.
4. Athanassiou, Ph. and Mas-Guix, N. (2008), “Electronic money institutions. Current trends, regulatory issues and future prospects”, ECB Legal Working Paper Series, vol. 7, available at: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scplps/ecblwp7. pdf?21a28d70b208180883a898dad73451c4 (Accessed 20 October 2020).
5. McLeay, M. Radia, A. and Thomas, R. (2017), “Money creation in the modern economy”, Bank of England Quarterly Bulletin, available at: http://www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/quarterlybulletin/2014/qb14q1prereleasemoneycreation.pdf (Accessed 30 October 2020).
6. bigmir.net (2020), “Minnigits: Ukraine is the world leader in the use of cryptocurrencies”, (2020), available at: http://finance.bigmir.net/news/108809-Mincifry--Ukraina---mirovoj-lider-po-ispol-zovaniju-kriptovaljut (Accessed 25 October 2020).
7. vesti.ru (2020), “Is there life after halving: what awaits the first cryptocurrency”, available at: https://www.vesti.ru/finance/article/2406951 (Accessed 30 October 2020).
8. e-news.su (2020), “Mining in Ukrainian”, available at: https://e-news.su/mnenie-i-analitika/331701-mayning-po-ukrainski.html (Accessed 15 October 2020).
9. Norets, N. K. and Stankevych, A. A. (2017), “Digital economy: state and prospects of development”, Zbirka dopovidei na Mizhnarodnii naukovo-praktychnii konferentsii [Conference Proceedings of the International Economic Conference], Innovatsionnye klastery v tsifrovoy ekonomike: teoriya i praktika [Innovative clusters in digital economy: theory and practice], Polytechnic University, St. Petersburg, Russia, pp. 173–179.
10. Kryvoruchko, O. S. and Kraus, N. M. (2017), “The imperatives of formation and dominant of the development of digital economy in modern paradigmatic context”, Zbirka dopovidei na III Mizhnarodnii naukovo-praktychnii konferentsii. Paradyhmalni zrushennia v ekonomichnii teorii XIX st. [Conference Proceedings of the International Economic Conference. Paradigm shifts in economic theory of XIX century], KNU named by T. Shevchenko, Kyiv, Ukraine, pp. 681–685.
11. IMD (2020), “World Competitiveness digital ranking 2018 results”, [Online], available at: https://www.imd.org/wcc/world-competitiveness-center-rankings/world-digital-competitiveness-rankings-2018/ (Accessed 23 Jan 2020).
№ 11 2020
Дата публікації: 2020-11-27
Кількість переглядів: 9756
